Ugly Duckling

1. 보험금과 세금 구분 보험금 계약자=수익자 계약자≠수익자 보험상품 증여세 생존보험금 (피보험자생존) 없음 증여세 부과 저축성보험 2. 보험금과 세금 * 계약자 : 보험료를 지급하는 사람. * 피보험자 : 사고가 발생의 객체 * 수익자 : 보험 만기 시 보험금을 환급받을 사람. 1) 계약자 설정이 중요한 이유. 보험금의 경우 원칙적으로 보험계약자(매 달 보험금 내는 사람)와 보험수익자(만기 때 보험금 타는 사람)가 같아야 세금이 없습니다. ex) 20년 만기 시, 2억원 저축성 보험 가입 경우 즉, 계약자와 수익자를 동일인으로 설정함으로써 어느 정도 절세(증여세)의 혜택을 얻어 2400만원의 돈을 더 받을 수 있게 됩니다. 일정이상의 보험료가 만기가 되면 보험사에서는 자동적으로 국세청에 보험료 지급사실..

최근, 국제적인 저금리와 달러 약세로 신흥시장과 원자재ㆍ부동산시장에 대거 유입됐던 자금이 최근 선진국 증시와 미국 국채시장으로 몰리고 있습니다. 특히 국제유가 등 원자재값, 미국 부동산 가격, 신흥시장 주가가 급등세를 보였다 급락하는 과정에서 큰 손실을 본 투자자들이 적지 않았다고 합니다. 이 같은 극심한 가격 변동성 하에서 위험자산에 몰렸던 자금이 빠져나오면서 안전 자산으로 몰리는 현상이 뚜렷합니다. 이런 가운데 얼마 전 미국 중앙은행에서 금리 인상 동결안을 발표했습니다. 그래서 더욱 집중된 것이 바로 이 선진국 채권입니다. ※ 금리와 채권의 관계 금리는 채권의 할인율과 같은 의미여서 시중금리가 내리면(할인율이 낮아지면) 그만큼 채권 가격이 오르게 된다. ex) 연 5%이던 시중 (채권)금리가 연 4...

ELW (equity linked warrant 주식연동권리, 주식 워런트 증권) 만기에 특정종목의 주가나 주가지수를 미리 정한 가격에 사고 팔 수 있는 권리가 부여된 증권. 약칭은 ELW 이다. 특정 주권의 가격 또는 주가지수의 변동과 연계해, 일정한 기간이 지나면 미리 약정된 방법에 따라 해당 주식 또는 현금을 사고 팔 수 있는 권리가 주어진 증권을 말한다. 다시 말해 특정 종목의 주가 상승이 예상될 경우, 해당 종목의 주식을 모두 사지 않더라도 일부 자금만 투자해 주식으로 바꿀 수 있는 권리만 산 뒤, 차익을 올릴 수 있는 증권이다. 만기는 최소 3개월~3년 이내이다. 특정 종목 주식을 미리 정한 가격(행사가격)으로 미래의 일정시점(만기일)에 사거나 팔 수 있는 권리가 주어진 증권으로, 증권선물거래..

※ 콜(Call) ELW - 살 수 있는 권리 ELW(콜) 현재가 1만 원 주식M 현재가 10만 원 주식M 예상가(행사가) 15만 원 최종거래일(만기) 3개월 후 => 3개월 후, 예상가(15만원) 3개월 후, 예상가(8만원) 3개월 후, 예상가(8만원) ≥ 만기시, 주식M 가격 = (차액만큼) 이익 : 주식M의 ..

* 복리 투자시 주의점 복리를 이용하기 위해서는 3가지 핵심요소(①시간 ② 수익률 ③ 투자수익의 재투자)를 적절히 활용해야 한다. 따라서 복리 효과를 극대화하고, 모든 사람이 부자가 되기 위해서는 사회생활을 시작하면서부터 투자를 해야 하며, 절대로 마이너스 수익률을 내지 않고 한 두 번의 큰 수익보다 매년 꾸준한 수익을 얻으려고 노력해야 한다. 또한 투자로 번 돈을 소비하지 말고 재투자해야 한다. * 복리의 마법 천재 물리학자 알버트 아인슈타인은 복리야말로 세계 여덟번째 불가사의이며 가장 위대한 수학의 발전이라고 명명했으며, 워렌 버핏은 40년 동안 꾸준하게 연평균 26.5%의 투자수익으로 원금 1억원의 1만2,000배 이상인 1조2천억원의 수익을 거뒀다. 또한 미국인이 인디언에게 24달러 정도 가치의 ..

1. 단리[單利] ① 원금에 대해서만 약정된 이자율과 기간을 곱해서 이자를 계산하는 방법 ② 원금에 대해서만 이자가 붙는다 2. 복리[複利] ① 일정기간 마다 이자를 원금에 합쳐 그 합계금액에 대한 이자를 다시 계산하는 방법 ② 복리계산은 (원금 +이자)에 이자가 붙는 것. ex) 연리 10%짜리 3년 만기 정기예금의 경우 * 단리로 계산하면 만기시 1300만원을 손에 쥐게 된다. 1,000만원 + (1,000만원 × 10% ×3) ＝ 1,300만원 * 복리계산법을 따르면 만기시 1331만원을 받는다. [1,000만원 + (1,000만원 × 10%) + (1,100만원 ×10%) + (1,210만원 ×10%) ＝ 1,331만원] => 위와 같은 복리 계산법에 의해 매월 50만원씩 복리로 장기투자 했을 경..

* 시스템 펀드 주의점 시스템 펀드는 원칙적으로 펀드매니저의 주관적 견해를 배제하고 입력된 시스템에 의해서 자산이 운용이 되기 때문에 일반주식형 펀드에 비해서 펀드에 대한 보수가 매우 저렴하다는 장점이 있는 반면에, 수익을 올릴 수 있는 구조가 조금 복잡하고 위험관리형 펀드나 인덱스펀드는 어느 정도 주식 시장에 대한 예측이 필요하다라는 단점이 있습니다. 만약 앞으로 주식 시장이 올해와 같이 지속적으로 오르고 내리는 것을 반복하게 될 것으로예상이 된다면 위험관리형 시스템 펀드에 투자를 하시는 것이 좋고 장기적으로 상승을 할 것으로 예상을 한다면 인덱스펀드에 투자를 하시는 것이 좋은 선택이 될 수 있을 것입니다. 시스템 펀드에 대한 투자는 일반 주식형 펀드에 투자를 하시는 것과 큰 차이는 없습니다. 일반주식..

인덱스 펀드, 차익거래 펀드, 위험관리형 펀드의 세가지가 있는데 일반적으로 이 세가지 유형 중에서 시스템펀드라고 하면 위험관리형 펀드를 말하는 경우가 많습니다. ① 위험관리형 펀드는 시스템에 입력된 조건에 따라서 주가가 떨어지면 매수를 하고 주가가 오르면 매도를 하는 방법으로 수익을 실현하는 펀드이며 위험관리형 시스템 펀드의 경우 올해처럼 주가가 오르고 내리는 것을 반복하는 조정장에서 좋은 수익을 보여주게 되는데 작년까지는 큰 인기를 끌지 못하다가 올해 대부분의 주식형 펀드들이 마이너스 수익률을 기록한 반면에 위험관리형 시스템 펀드의 경우 플러스 수익률을 보이고 있기 때문에 언론 등을 통해서 알려지면서 인기를 끌고 있습니다. 위험관리형 시스템 펀드가 조정장에서는 좋은 수익률을 보여주지만 장기 하락을 하거..

: 시스템 펀드란, 주식을 팔 때와 살 때를 미리 정해두고 이 목표치에 도달하면 자동적으로 매매하는 프로그램을 말합니다. 즉, 사람의 판단을 배제하고 미리 짜놓은 기준에 따라 기계가, 자동적으로 주가가 오르면 분할 매도하고 주가가 떨어지면 분할 매수하는 것입니다. 최근 주식시장이 급등락을 거듭하면서 고안된, 기대수익률을 다소 낮추고 안정적인 수익을 낼 수 있는 유용한 시스템입니다. * 일반 펀드와의 차이점 일반 펀드는 펀드매니저가 증시를 분석하고 판단에 맞춰 펀드를 운용하는 반면, 시스템 펀드는 파생상품이나 차익거래 등 프로그램 매매를 통해 펀드의 수익률 변동 위험을 최소화시킬 수 있도록 고안된 펀드이다. 프로그램 매매는 앞으로 발생할 수 있는 시장상황을 사전에 시스템에 입력한 뒤 시장변동에 따라 자동적..

재구매 어음이란 시중의 금융기관에서 RP, 즉 환매 조건부 채권이라고 칭하고 있습니다. 환매조건부 채권거래는 글자 그대로 환매, 즉, 되사거나 또는 되파는 것을 조건으로 해서 채권을 거래한다는 뜻입니다. 환매조건부거래를 뜻하는 Repurchase Agreement를 줄여 흔히 RP거래라고 부르기도 하고 환매채거래라고도 하죠. 파는 경우를 보면, 채권을 팔되 약속된 기간이 지난 후에 이자를 보태서 같은 채권을 되사는 조건으로 파는 거래이고 사는 경우를 그 반대가 됩니다. 따라서 환매조건부채권이라는 이름의 별도의 어떤 채권이 존재하는 것이 아니라 기존의 채권 가운데 가령 부도위험이 없는 국공채 같은 것을 대상으로해서 이러한 조건부 단기 거래가 이루어지는 것이죠. 따라서 RP거래, 즉, 환매조건부채권거래는 형..

구분 ELD ELS ELF 판매기관 은행 국내 6개 증권사 투신사 투자형태 정기예금 가입 유가증권 매입 펀드 가입 상품구조 Warrant(외국증권사) + 예금 Warrant형 ELS (운용사 판매용) 결합형 ELS (창구판매용) Warrnat형 ELS +채권 상품성격 예금 유가증권 채권형 펀드 원금보장여부 원금보장 예금자보호법 적용 원금보장형 증권사 파산시 원금보장 불능 원금보존 추구 ELS발행 증권사 파산시 원금보장 불능 채권운용성과에 따라 원금보존여부 결정 중도해지여부 및 환매여부 중도해지 가능 해지시 원금손실발생 제한적 거래소상장이나 판매사를 통한 현금화가 제한적 중도환매 가능 해지시 원금손실 발생 장점 은행이 원금보장 시장 교섭력 큼 우수한 수익구조 제시수익률 보장 증권사가 원금보장 제시수익률 보..

주식연동계좌는, 원금의 95%는 안전한 국채를 매입하고 나머지 5%는 고수익을 기대하는 주식과 관련된 공격적인 곳에 투자하는 것을 말합니다. 주식에 투자한 5%를 1년이 지나 다 까먹었다고 하더라도, 95% 투자한 국채에 이자가 붙기에 원금이 그대로 보장될 수 있는 것입니다. ※ 주식연동계좌 종류 ① ELS (Equity-Linked Securities : 주가지수 연계증권 ) 주가지수의 변동과 연계하여 수익이 결정되는 신종 유가증권. ELS란 주로 개별 주식의 가격이나 주가지수와 연계해 수익률을 결정하는 금융상품을 말한다. 자산의 대부분을 채권 등 안전한 곳에 투자하고 일부를 주식이나 파생상품에 투자해 가급적 원금을 지 키면서 '+α' 수익을 얻도록 설계된 상품이다. 상품의 운용 구조가 대단히 복잡할 ..